Criterios de valoración- Costos de Venta

1.6. Costos de venta

Son los costos incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la decisión de vender, excluidos los gastos financieros y los impuestos sobre beneficios. Se incluyen los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las comisiones de venta.

Criterios de valoración- Valor en uso

1.5. Valor en uso

El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

Las proyecciones de flujos de efectivo se basarán en hipótesis razonables y fundamentadas; normalmente la cuantificación o la distribución de los flujos de efectivo está sometida a incertidumbre, debiéndose considerar ésta asignando probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo.

En cualquier caso, esas estimaciones deberán tener en cuenta cualquier otra asunción que los participantes en el mercado considerarían, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.

Criterios de valoración- Valor actual

1.4. Valor actual

El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, segun se trate de un activo o un pasivo, respectivamente actualizados a un tipo de descuento adecuado.

Ejemplo:

Una empresa posee una maquinaria cuyo precio de adquisición es de 60.000 um.

Durante tres años va a alquilar la misma,habiéndose ya firmado el contrato, por lo que se originaran unos flujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de 5.000 el primer año, 5.500 el segundo año, y 6.000 el tercer año, que se recibirán al comienzo de los mismos.

Al final del tercer año tiene prevista la venta de la maquinaria que, con un grado de probabilidad del 90%, dadas las características del mercado, originara un flujo de efectivo de 40.000.

Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.

5.000 +5.500/1,05+6.000/1,052+40.OOO x 90%/1,053= 46.778,43

Criterios de valoración- Valor neto realizable

1.3. Valor neto realizable

El valor neto realizable de un activo es el importe que la empresa puede obtener por su enajenación en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costos estimados necesarios para llevarla a cabo, así como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costos estimados necesarios para terminar su producción, construcción o fabricación.

Ejemplo:

Una empresa posee dos activos:

•Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el merca-

do, como bien usado, por un precio de 8.000 euros, siendo necesario para venderlo

incurrir en unos costos de 900 euros (anuncios y comisiones).

•Unos productos en curso, que una vez terminados tendrían un precio de venta en

el mercado de 12.000 euros. Los costos necesarios para su terminación se estiman en

3.000 euros.

Los valores netos realizables de la maquinaria y de los productos en curso son:

Maquinaria: 8.000 – 900 = 7.100

Productos en curso: 12.000 – 3.000 = 9.000

Criterios de Valoración- Valor Razonable

1.2. Valor razonable

Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinará sin deducir los costos de transacción en los que pudiera incurrirse en su enajenación. No tendrá en ningún caso el carácter de valor razonable el que sea resultado de una transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidación involuntaria.

En general será el valor de mercado si éste es activo y fiable. Por mercado activo se entiende aquel en que:

• Se intercambian bienes y servicios homogéneos.

• Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores y vendedores.

• Los precios son conocidos, accesibles, reales, actuales y producidos con regularidad.

Si no existe un mercado activo, el valor razonable se obtendrá mediante la aplicación de técnicas y modelos de valoración tales como:

• Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua.

• Valor razonable de otros activos sustancialmente iguales.

• Descuento de flujos de efectivo futuros estimados.

• Modelos para valorar opciones.

Cuando algún elemento al que corresponda aplicar la valoración por el valor razonable no pueda valorarse de forma fiable, ni aplicando un valor de mercado ni aplicando los modelos y técnicas de va- loración señalados, se valorará, según proceda:

• Por el criterio del costo amortizado, en el caso de activos o pasivos financieros.

• Por su precio de adquisición o costo de producción, minorado, en su caso, por las partidas correctoras que puedan corresponder.

Ejemplo:

Una empresa ha adquirido 500 acciones del BBVA a 19 euros de costo unitario con la finalidad de negociar con ellas, ya que tiene el propósito de venderlas a corto plazo. En contabilidad figuran contabilizadas correctamente a su valor inicial, es decir, a 9.500 euros.

Al cierre del ejercicio la cotización de las acciones en la bolsa de Madrid es de 23 euros/acción.

Por tratarse de un activo financiero mantenido para negociar, la valoración al final del ejercicio de

las acciones se realizará al valor razonable, que en este caso es el valor de mercado, pues la bolsa es

un mercado activo y fiable:

Valor razonable = 500 ´ 23 = 11.500

El valor razonable se aplicará en los siguientes casos:

• Las permutas.

• Instrumentos financieros:

– Activos financieros mantenidos para negociar.

– Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y ganancias.

– Activos financieros disponibles para la venta.

– Pasivos financieros mantenidos para negociar.

– Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y ganancias.

– Las coberturas contables.

• Combinaciones de negocios.

• Cálculo del deterioro.-

Criterios de Valoracion en las NIIFs-IFRSs

1. CRITERIOS DE VALORACIÓN

La valoración es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los elementos integrantes de las cuentas anuales.

Los criterios de valoración definidos en las NIIFs-IFRSs contempla los siguientes:

1. Costo histórico o costo.

2. Valor razonable.

3. Valor neto realizable.

4. Valor actual.

5. Valor en uso.

6. Costos de venta.

7. Costo amortizado.

8. Costos de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero.

9. Valor contable o en libros.

10. Valor residual.

1.1 Costo histórico o costo

El costo histórico o costo de un activo es su:

• Precio de adquisición o

• Costo de producción.

1.1.1. Precio de adquisición

El precio de adquisición está formado por:

• Efectivo o equivalente de efectivo pagado o pendiente de pagar.

• El valor razonable de las demás contraprestaciones comprometidas derivadas de la adqui- sición, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con ésta y ser necesarias para la puesta en marcha del activo en condiciones operativas.

Ejemplo: Una empresa adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000 euros,después de deducidos diversos descuentos de 2.000 euros y 5.000 euros más dentro de seis meses. Los gastos de transporte, instalación, etc. son de 3.000 euros y están pendientes de pago. El precio de adquisición será: 10.000 + 5.000 + 3.000 = 18.000

1.1.2. Costo de producción

El costo de producción incluye:

• El precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles,

• El precio de los factores de producción directamente imputables al activo (tales como manode obra directa), y

• La fracción que razonablemente corresponda de los costos de producción indirectamente rela- cionados con el activo (tales como mano de obra auxiliar, reparaciones y conservación, amor- tizaciones, etc.), siempre que se basen en la capacidad normal de producción (lo que excluye del coste de producción el coste de subactividad).

Ejemplo: Una empresa ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los costos directos de los factores han sido los siguientes: • Materias primas consumidas: 5.000. • Otros materiales consumidos: 2.000. • Mano de obra: 3.000. • La fracción de los costos indirectos de producción correspondientes al período han sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilización de la capacidad normal de trabajo de los medios de producción utilizados. El costo de producción es: 5.000 + 2.000 + 3.000 + 1.500 x 80% = 11.200

1.1.3. Costo histórico de un pasivo

El costo histórico o costo de un pasivo es el valor que corresponda a la contrapartida recibida a cam bio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros activos líquidos equiva- lentes que se espere entregar para liquidar una deuda en el curso normal del ejercicio.

Ejemplo: Una empresa comercial ha comprado diversas existencias para la venta a sus clientes. Con motivo de la compra se ha generado un pasivo por la deuda con el proveedor de las exis tencias. El valor que corresponde a las prendas recibidas es de 3.900 euros. El costo histórico del pasivo es de 3.900 euros.